TFXからのお知らせ

SPAN証拠金制度におけるパラメーターの改訂について

平成12年 3月 8日

本取引所は、平成8年4月より証拠金計算方式としてTIFFE-SPAN証拠金計算方式を導入しています。
このたび、会員および取引所のリスク管理の向上を目的として、本年3月14日より、証拠金計算に用いるパラメーターを一部変更します。

主な変更内容は、下記の通りです。

(1) 証拠金料率の細分化
従来は、ユーロ円3ヵ月金利先物の全限月に同一の証拠金料率を適用していましたが、 限月を複数(3つ)のグループに分割し、各グループに異なる証拠金料率を適用します。

この変更により、限月毎に異なる価格変動リスク、いわゆるイールドカーブリスクを考慮した 証拠金の算出が可能となります。

(2) 証拠金料率の刻み幅をハーフティック化
従来は、証拠金料率は1ティック刻み (2,500円単位)にて算出していました。
平成12年10月に導入した価格のハーフティック化に伴い、証拠金料率においても、 ハーフティック刻み(1,250円単位)にて算出します。この変更により、より適正な証拠金額の 算出が可能となります。

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